Montepino augmente son chiffre d'affaires locatif de 40% en 2023 et son ebitda de 65%, atteignant 19,5 millions d'euros.
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
- Dans le cadre de son plan d'affaires décennal, débuté en 2021, la société a livré en 2023 des actifs logistiques d'une surface locative brute de plus de 220 000 m2, ce qui a contribué à l'augmentation des revenus locatifs.
- L'amélioration de l'efficacité opérationnelle a permis à la SOCIMI, cotée sur Euronext Access Paris, de réaliser un bénéfice net de 31,5 millions d'euros en 2023, en hausse de 46 % sur un an.
- Montepino a assuré le soutien de ses projets en obtenant près de 209 millions d'euros de financements verts en 2023, dans un contexte de durcissement des conditions de crédit.
- Cet investissement a permis à la SOCIMI d'augmenter sa valeur brute d'actif de plus de 3 % malgré l'enregistrement de pertes comptables sur le portefeuille suite à la hausse des taux d'intérêt.
Zaragoza, 7 mai 2023
Montepino, société d'investissement immobilier (REIT) leader dans le secteur de l'immobilier logistique dans la péninsule ibérique et promue par Valfondo Investment Management et Bankinter Investment, a vu ses revenus locatifs augmenter de 40 % en 2023, pour atteindre 36,6 millions d'euros. Cette hausse est due à la bonne progression de l'activité de développement de la société, qui a livré des actifs d'une surface locative brute (SBL) de 220 500 m² au cours de l'année, soit une augmentation de 51 % par rapport au volume mis en service l'année précédente.
Parallèlement au développement de ses activités logistiques, Montepino a amélioré son efficacité opérationnelle, ce qui lui a permis d'augmenter son résultat net de 46 %, à 31,5 millions d'euros. L'ensemble de ces éléments a contribué à la croissance de son résultat brut d'exploitation (EBITDA), qui a atteint 19,5 millions d'euros, soit 65 % de plus qu'en 2022.
Soutien financier aux projets logistiques de Montepino
La SOCIMI, cotée sur Euronext Access Paris, a obtenu un total de 209 millions d'euros de financements verts pour cinq projets logistiques en 2023, dans un contexte de resserrement des conditions de crédit.
Tout au long de l'année, Montepino a continué de combiner sa volonté de financer ses projets avec une politique d'endettement prudente, ce qui a permis de maintenir le ratio prêt/valeur (LTV) à 39 %. La hausse des taux d'intérêt a impacté les charges financières en 2023, ainsi que la valorisation des investissements immobiliers du portefeuille d'actifs de la SOCIMI par rapport à l'année précédente, ce qui a généré des pertes comptables de 168 millions d'euros, générant un résultat consolidé négatif de 156,8 millions d'euros (contre +32,6 millions d'euros en 2022). Il convient toutefois de noter que le résultat de cette valorisation d'actifs est un effet comptable et n'implique pas de sortie de trésorerie.
Malgré la situation décrite ci-dessus, la valeur brute des actifs (VBA) de la SOCIMI s'élevait à 1,252 milliard d'euros, soit une hausse de 3 % par rapport à fin 2022. Cette hausse reflète les pertes comptables sur les actifs dues à la hausse des rendements du marché utilisés par les évaluateurs indépendants dans leurs hypothèses de calcul, ainsi que le montant des investissements réalisés au cours de l'année, qui s'est élevé à 212 millions d'euros. Avec la baisse des taux d'intérêt et l'entrée en exploitation et en location des projets en cours de construction, les rendements appliqués par les évaluateurs devraient être comprimés, permettant ainsi de valoriser le portefeuille global de la SOCIMI.
Fin 2023, le portefeuille de la SOCIMI affichait une surface locative brute de 1,9 million de m². Il était composé de 51 actifs logistiques, dont près de la moitié correspondaient à des entrepôts opérationnels (25), tandis que le reste était constitué de terrains situés à des emplacements stratégiques sur les principaux axes de transport destinés au développement et à la promotion future (15) et de bâtiments en construction (11).
Stratégie axée sur la consolidation du portefeuille par le développement des actifs
Conformément au plan d'affaires décennal approuvé par Montepino en 2021, l'entreprise continuera de se concentrer, d'une part, sur la consolidation de son portefeuille actuel d'actifs opérationnels de très haute qualité, bénéficiant de baux à long terme avec des opérateurs de premier plan et de loyers indexés sur l'inflation, et, d'autre part, sur l'achèvement de ses développements en cours tout en recherchant les opérateurs les plus adaptés pour les terrains en attente de développement. Ce renforcement permettra à la SOCIMI de disposer de la quasi-totalité de son portefeuille opérationnel d'ici 2027.
Montepino s'est imposé comme l'un des principaux gestionnaires immobiliers logistiques de la péninsule ibérique et bénéficie d'une présence consolidée dans le centre de l'Espagne. Valfondo Investment Management continuera de promouvoir la gestion des actifs de Montepino et leur développement conformément aux normes de durabilité les plus exigeantes, une stratégie qui a déjà permis à la SOCIMI d'obtenir la certification LEED pour tous ses actifs opérationnels.
Assemblée générale des actionnaires
Le Conseil d'Administration a convoqué une Assemblée Générale des Actionnaires sur première convocation le 17 juin. A l'ordre du jour figure une proposition de délégation au Conseil d'Administration de la distribution de réserves libres pour un montant maximum de 26,5 millions d'euros, payables en une ou plusieurs fois au cours des 12 prochains mois.
À propos de Montepino
Montepino est une société d'investissement immobilier (SOCIMI) de premier plan spécialisée dans le secteur logistique dans la péninsule Ibérique. La société possède 51 actifs logistiques d'une surface locative brute de 1,9 million de mètres carrés et d'une valeur de 1,252 milliard d'euros.
Montepino se concentre sur le développement d'entrepôts logistiques situés dans des corridors ou des emplacements stratégiques, destinés à être loués par des opérateurs logistiques, des entreprises de livraison de colis, des distributeurs du dernier kilomètre ou d'autres entreprises qui les utilisent pour le stockage et la distribution de produits. La SOCIMI est l'un des plus importants propriétaires d'actifs immobiliers logistiques de la péninsule Ibérique et propose des solutions nationales et internationales aux principaux prestataires de services logistiques opérant dans la péninsule Ibérique, ainsi qu'à certaines des entreprises les plus innovantes des secteurs tertiaire et industriel.
Montepino - dont les actifs sont gérés par Valfondo IM - cherche à créer un nouveau paradigme de construction dans la logistique et dispose d'une stratégie ESG basée sur cinq piliers : la gestion de la gouvernance à travers des politiques qui garantissent une gouvernance d'entreprise basée sur l'éthique et les bonnes pratiques, la conception, la construction et la gestion de bâtiments durables, la promotion du développement socio-économique dans les communautés dans lesquelles elle opère, le développement d'initiatives pour anticiper et satisfaire les besoins des clients et l'expérience d'une équipe avec une méthodologie de travail distinctive.
À propos de Valfondo IM
Valfondo Investment Management est une société de gestion d'investissement immobilier spécialisée dans le développement, la commercialisation et la gestion d'actifs logistiques. L'équipe de direction de Valfondo possède plus de 20 ans d'expérience dans le secteur logistique espagnol. La société gère actuellement plus de 1,2 milliard d'euros et a généré un rendement de plus de 30 % pour ses actionnaires.
À propos de Bankinter Investment
Bankinter Investment est la filiale de banque d'investissement de Bankinter. Cette activité, développée par la banque depuis 2011, a permis de promouvoir une importante plateforme d'investissement alternatif, devenue une référence sur le marché espagnol. Elle est désormais regroupée sous Bankinter Investment SGEIC, la société de gestion d'investissements alternatifs du groupe Bankinter, créée début 2023. Depuis 2016, elle a lancé avec succès 23 véhicules d'investissement alternatifs, avec un capital engagé par les investisseurs de près de 5 milliards d'euros. Ce portefeuille, incluant le financement de projets, représente actuellement près de 8 milliards d'euros d'actifs sous gestion, qui atteindra près de 10 milliards d'euros une fois tous les véhicules investis à 100 %. Pour la gestion d'actifs, la société a choisi de s'associer exclusivement à un expert de chaque segment d'investissement, comme les énergies renouvelables, le logement étudiant, l'hôtellerie, l'immobilier logistique, les infrastructures, le commerce de détail, le résidentiel, le capital-risque, l'environnement et la transition énergétique, pour tous les véhicules.
Le 17 février 2023, la Commission nationale du marché des valeurs mobilières a approuvé l'enregistrement de Bankinter Investment Alternative Investment I FCR, le premier fonds de gestion alternative lancé en Espagne et ouvert aux investissements à partir de 10 000 €, conformément à la nouvelle réglementation.
Bankinter Investment, en collaboration avec l'ensemble de ses partenaires experts, surveille rigoureusement non seulement les ratios risque/rendement des investissements qu'elle gère, mais mesure et suit également de près l'impact réel sur la société et l'économie généré par l'ensemble des flux d'investissement qu'elle canalise, contribuant ainsi, entre autres, à une contribution significative à l'emploi direct et indirect, ainsi qu'à la consolidation et au développement de multiples secteurs clés pour la société, tels que l'éducation, le tourisme, la technologie, le développement durable, les énergies renouvelables, l'accès au logement et la transition énergétique.
Les activités de Bankinter Investment sont complétées par une série d'autres activités que l'entité met à la disposition de ses clients, telles que le conseil en fusions et acquisitions, l'investissement immobilier, les marchés de capitaux (émissions d'obligations, placements privés dans des fonds MARF, programmes de billets à ordre, introductions en bourse, augmentations de capital) ; ou encore les financements structurés : opérations de financement de projets, acquisitions, restructuration d'actifs, restructuration de bilan, réorganisation actionnariale, optimisation de la structure d'entreprise, etc.
Contacts presse
Valfondo Investment Management
Ana Vera – Directeur du marketing et de la communication (+34 682 299 454;
Rosa Arróspide – Département de la communication (+34 690 370 332;
Bankinter
Gonzalo García Rojas – Directeur des relations avec les médias (+34 639 160 189;
Susana Rodríguez Arenes – Responsable des communications externes (+34 648 556 611);
Harmon Corporate Affairs
Carlos Serrano – Responsable de la communication financière (+34 669 51 93 98)
Loreto Sáez – Consultante en communication financière (+34 693 45 28 67) –
